梁延斌

本週末地緣風險情緒升級,通達(00698.HK)業務穩健可長線考慮

2017-09-08

今天恆指(8-9-2017)雖收高145點,但本週末卻是另人擔心的日子,首先9月9日就是北韓的國慶,不排除金兄會有特別的驚喜給市場,而下週一就是911的日子,極端主義組織會否有新的動作也是未知之數,投資者真的不得不防。
 
而今天股市其中一個最大的焦點相信是一眾蘋果概念股,9月12日就是蘋果新產品的發報會,蘋果迷們當然十分期待,但有報道指iPhone 的十周年版在生產上預到阻滯,新產品的初期出貨量有機會大幅低於早前的預期,投資者對蘋果本年的業績有所擔憂,連帶一眾蘋果概念股都有不幅度的回軟。
 
但是筆者反而相信這次調整正是一個好的進場機會,今天中國工信部發表了一個報告,指出2016年中國電子信息產業利潤對比2016年增長17.3%,當中手機行業的綜合發展指數更是比2015年上升了20%,可以見到國內手機相關的發展還處於快速增長的時期。
 
在本港上市的手機部件生產企業當中筆者認為最可取的是通達(00698.HK),首先有大行估計通達旗下智能手機防水部件可為公司今年下半年至2019年提供明顯的盈利增長動力;加上通達集團在金屬手機外殼的市佔率頗高,而且其非金屬外殼使用會增加(如玻璃/膠手機外殼配合金屬邊框),可以想像其外殼業務擁有極大的潛力。
 
再看通達的主會合作伙伴有華為、中興、聯想、小米、OPPO 等國內知名品牌,大家不要忘記國內的這些品牌的市佔率已進一步提升,特別是華為,在6、7月的市佔率比iPhone 還要高,排全球第二,可以想像在新iPhone 生產延緩的情況下,通達想對會比較受惠。而且其市盈率才13.2倍,對比其他同業較低,實在較為值博。
 
投資者可考慮在下週地緣危機高峰過後慢慢進場!!!

 
 
(筆者梁延斌為證監會持牌人士, 並沒持有上述股份權益)
 
 
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